2022年第47周世界牛肉報告
時間：2022年11月23日 周三
歐洲市場保持回暖趨勢
2023年1月南美育肥場供應預計下降
美麗華食品正式收購310廠
第一批賣到日本市場的空運烏拉圭牛舌起運
墨西哥市場對阿根廷牛肉充滿期待
10月中國牛肉到港量增加
FOB南方共同市場
中國市場詢盤量增加，但對于新冠疫情的擔憂增長
就在中國宣布放松動態(tài)清零政策后不久，北京正面臨疫情最嚴重的時刻，中國各地出現(xiàn)了6個月來的首批死亡病例，病例持續(xù)增加。中國南部的一個重要交通樞紐已經(jīng)被封鎖，有專家擔心，中國可能會重新采取更嚴格的措施，目前已經(jīng)導致石油價格走低。本周一，新增確診病例近2.8萬例，略低于4月2.9萬例的峰值。4月確診的峰值導致上海被封鎖，對經(jīng)濟造成了嚴重影響。就肉類需求而言，總體上牛肉和羊肉的詢盤量都有所上升，盡管也有人認為，與上周相比，本周進口商態(tài)度更為謹慎。一位烏拉圭貿易商認為目前采購意向價和銷售意向價之前的差距在100-200美金，差距縮小。這預示著價格的已經(jīng)觸底。該貿易商認為明年上半年不會出現(xiàn)價格反彈，至少在短期內看不到反彈的跡象。烏拉圭肩胛背肩參考價4500美元/噸，針扒5500美元/噸，小米龍6700美元/噸，牛腱6500美元/噸。巴西牛前七件套5100美元/噸，阿根廷方面價格處于底部，有一些特定產(chǎn)品新年后的訂單成交價漲了200美元。水漂市場方面，牛百葉賣香港市場3000美元/噸。心管2800美元/噸。巴拉圭出口商稱與一周前相比，臺灣市場對期貨成交意愿很強。牛霖參考價5600美元/噸，腱子5100美元/噸。羊肉方面中國進口商給羊肉胴體意向價3800美元/噸，低于烏拉圭出口商的意向價200美元。貿易商稱中東市場的出價更高些，但成交量有限。
歐洲市場保持回暖趨勢
上個月歐元回升了4%，進口商補倉，來自阿根廷的供應減少，希爾頓臀腰肉價格在上周強勁回升，參考價10200-10500美元/噸，一名出口商認為，由于幾家工廠的潔食團隊遲遲沒有到達，預計大體重育肥牛的屠宰量將相對較低。烏拉圭方面隨著481配額屠宰結束，草飼牛供應多了一些，參考價達9200-9500美元/噸。一名進口商謹慎采購，認為節(jié)后消費沒有增長的跡象。
對南美國家來說，加拿大市場是優(yōu)于美國市場的選擇
南美出口商更愿意把前部位肉賣到加拿大市場，而不是賣到美國。烏拉圭90CL牛前可以通過2023年配額以4900-5000美元/噸的價格賣到加拿大市場，巴西的價格要低100-200美元/噸。85CL牛前本周成交價4700美元/噸。一位出口商強調對烏拉圭來說美國市場情況有點復雜，由于其母牛屠宰量較大，牛前的庫存很大。例如先前報價10000-11000美元/噸的牛裙肉，本周采購端還價7000美元/噸。
猶太屠宰仍在商議中
以色列進口商和南美地區(qū)出口商之間關于潔食屠宰的拉鋸戰(zhàn)還沒有結束。一位烏拉圭業(yè)內人士稱，從目前的情況來看， “12月常規(guī)屠宰團隊不能來到烏拉圭”，因為中國市場目前仍是“最好的選擇”。巴拉圭方面除上周有成交5650美元/噸外沒有更高的成交價。阿根廷常規(guī)潔食屠宰進口商還價7600-7800美元/噸，但似乎今年年內潔食屠宰團隊無法抵達阿根廷。
預計2023年初南美育肥場供應將下降
今年下半年，南美國家牛肉價格下跌，但谷物價格仍居高不下。這將導致南美國家減少育肥投入，從而導致2023年前幾個月育肥牛供應下降。烏拉圭集約化養(yǎng)殖者協(xié)會(Aupcin)主席álvaro Ferrés告訴WBR，“有些人開始擔心2023年第一季度供應減少。如果未來幾個月牛價上漲，育肥場的供應狀況可能會改善，”從成本方面來看，由于動物飼料價格仍維持在高位，且雨后預備牛價格穩(wěn)定，預計不會出現(xiàn)大幅下降?？紤]到草飼牛的銷售旺盛，直到年中，以及由于缺水而導致的牧草狀況不佳，Ferrés認為“必須進行谷飼育肥才能得到成品牛?！蹦厦赖貐^(qū)其他國家情況也類似。巴西方面，根據(jù)Cepea的說法，“目前的情況不適合圍欄牧場育肥?！卑⒏⒎矫?，“飼料場的現(xiàn)狀很差，”阿根廷育肥場協(xié)會(CAF)主席Fernando Storni告訴WBR。巴拉圭方面，近幾個月來育肥牛價格的暴跌導致飼養(yǎng)場每頭牛虧損100至200美元，因為架子牛的采購價格非常高。作為全球牛肉的主要供應商，南方共同市場在2023年的頭幾個月可能會出現(xiàn)供應減少，特別是牛齡較小的育肥牛。這是一個很重要的信息，因為巴西只能向中國出口屠宰時牛齡小于30個月的牛肉。
南方共同市場閹牛價格指數(shù)連續(xù)第五周保持穩(wěn)定
過去五周，南方共同市場待宰牛的均價基本保持穩(wěn)定，在3.28-3.31美元/公斤美元之間波動。上周，南方共同市場閹牛價格指數(shù)上漲了2美分，至3.31美元/公斤。巴西方面育肥牛雷亞爾價格有小幅上漲，但被0.7%的匯率跌幅逆轉，主要出口市場育肥牛價格下跌了1美分至3.14美元/公斤。阿根廷方面，出口閹牛美元價格上漲2美分至3.6美元/公斤。烏拉圭本周牛價繼續(xù)上漲，與阿根廷參考價相當，3.6美元/公斤。巴拉圭待宰公牛價格保持3.2美元/公斤。
巴西
牛肉平均出口價格繼續(xù)下跌
巴西牛肉出口均價繼續(xù)下跌。11月第三周巴西出口牛肉29513噸，平均出口價格5156美元/噸，較前兩周的出口均價下降了3.6%。根據(jù)巴西外貿部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，10月前12個交易日巴西牛肉出口量98389噸，日均出口量8199噸。平均出口價格5292美元/噸。
10月馬托格羅索州牛屠宰量較9月下降了12%
10月馬托格羅索州牛屠宰量約400310頭，較9月下降了11.6%。根據(jù)馬托格羅索農(nóng)業(yè)經(jīng)濟研究所的數(shù)據(jù)，屠宰量減少是由于當前的旺季后，完成育肥的牛供應減少。國內需求的停滯導致屠宰量下降，因為牛肉蛋白向零售端的銷售困難導致了牛肉庫存積壓。這些公司轉而選擇限制采購。盡管與9月相比屠宰量下降，但與2021年10月的數(shù)據(jù)相比，屠宰增加了3.6%。去年10月，馬托格羅索州牛屠宰量386390頭。屠宰量同比增長完全是由于母牛屠宰量增加了21%，達12.387萬頭，而公牛屠宰量減少約8000頭，達27.642萬頭，減幅約3%。
育肥牛價格連續(xù)第二周上漲
巴西待宰牛價格連續(xù)第二周上漲。并非所有的州都有上漲趨勢，米納斯吉拉斯州、戈亞斯州本周牛價上漲了5雷亞爾/15公斤。出口需求有所改善，本周出口到中國市場的牛價格比普通牛價格高出10雷亞爾/15公斤。批發(fā)市場牛肉價格下跌，尤其是牛前價格下跌，本周下降了5%。
烏拉圭
美麗華食品正式收購BPU
美麗華食品公司即將完成對烏拉圭一家肉類加工廠的收購。周一，這家巴西跨國公司與日本公司NH Foods簽署了一份排他協(xié)議，就收購烏拉圭育種與包裝廠(BPU)進行談判。BPU位于杜拉佐諾，牛屠宰能力約1000頭/天。周一下午晚些時候，美麗華品公司向巴西股市證實，該公司已就收購BPU提出了不具約束力的報價，該交易將接受盡職調查，直至2022年底，屆時這家跨國公司完成收購交易的排他性期限結束?！霸撆e措符合美麗華通過發(fā)展聯(lián)盟和伙伴關系，最大限度地實現(xiàn)其區(qū)域多樣化的戰(zhàn)略，從而在各國探索戰(zhàn)略機會，包括與NH Foods的戰(zhàn)略機會。應該指出的是，美麗華食品的所有變動都是基于財務紀律，保持舒適的杠桿水平，尋求為所有股東創(chuàng)造最大價值，”該聲明說。2017年，NH Foods以1.35億美元的價格收購了BPU，創(chuàng)下了烏拉圭肉類行業(yè)的紀錄。BPU工廠由英國商人Terry Johnson建造。美麗華食品集團在烏拉圭有三家屠宰場(卡拉斯科、卡內羅內斯和PUL)，屠宰能力2500頭/天。今年到目前為止，這三個工廠共屠宰了388,764頭牛，占烏拉圭總屠宰量的18.4%。BPU工廠屠宰量占總屠宰量的6.2%。第一名是Marfrig，其牛屠宰量占比為26.6%。據(jù)消息人士稱，Minerva正在對BPU進行盡職調查，交易價格尚未完全確定，但交易應該在3500萬美元到4500萬美元之間。荷蘭合作銀行正在為Minerva的收購提供咨詢。如果完成對BPU的收購，Minerva在烏拉圭的產(chǎn)能將增加40%。通過此次收購，Minerva將賭注押在烏拉圭牛周期的轉變上，未來幾年將有更多的牛供應。在最近一次與分析師的電話會議上，該公司已經(jīng)指出了改善烏拉圭局勢的前景。根據(jù)Valor的說法，與NH Foods的合作將從在烏拉圭的合并和收購開始，但可能發(fā)展成全球合作關系，可能涉及在澳大利亞的和牛業(yè)務。NH Food擁有該國第三大肉牛屠宰場。
畜牧部長馬托斯表示，關于此次收購需求端有一些集中關注的問題
當被問及Minerva收購BPU工廠的可能性時，畜牧部長Fernando Mattos說:“關于此次收購需求端有一些集中關注的問題，我們將密切關注?！彼€補充說:“如果確定收購，將由經(jīng)濟部競爭促進保護委員會進行分析，以確定牛屠宰量的60%集中在兩家公司是否會對市場價格形成的影響。”“一旦收購完成，我們就會知道了，”Mattos說。
第一批空運到日本的烏拉圭牛舌起運
在由總統(tǒng)Luis Lacalle Pou領導的旨在使烏拉圭肉類出口多樣化的談判之后，第一批運往日本的300公斤牛舌于本周六19日啟運。畜牧、農(nóng)業(yè)和漁業(yè)部長Fernando Mattos認為，這批貨物可以打開日本市場新合作的大門。在日本開放烏拉圭牛舌市場之前，由于本世紀初在烏拉圭發(fā)現(xiàn)了口蹄疫疫情，日本對烏拉圭牛舌關閉了22年。在與總統(tǒng)通信的對話中，Mattos確認，這一事件是開始對日本出口牛舌貿易的里程碑，“日本是一個需求很強的市場，并且是對牛肉價值給予最高的市場。烏拉圭牛舌產(chǎn)量約3200噸，其中70%用于出口，其余在國內市場銷售。牛舌出口的年收入為900萬美元。今年到目前為止，烏拉圭已出口了2000噸舌，平均價格約3500美元/噸。目前，牛舌對日本出口額1.2萬美元。牛舌的關稅為12.8%，低于牛肉關稅38.5%。NH食品集團旗下BPU公司的董事會顧問Daniel De Mattos稱，他公司的第一批貨物通過空運出口300公斤?！百I家是零售渠道，進口商是NH Foods?！?span>
市場活躍，育肥牛價格上漲
降雨條件的改善進一步使草飼成品牛供應減少，而一些工廠的潔食團隊的到來導致對體重較重的牛需求增加，無論是閹牛還是母牛，供應不足。需求端情況各異，不進行潔食屠宰的工廠保持更謹慎的態(tài)度，但是，盡管出價有點低，他們也在跟隨市場趨勢。周日至周一期間，烏拉圭大部分地區(qū)再次迎來了充沛的降雨，這無疑提高了對夏季降水的預期。重閹牛成交價3.6美元/公斤，對體重較輕的育肥牛需求也有所增長，賣到國內市場的閹牛和小母牛需求增加。從巴西牛肉進口量下降，因此對國內牛肉消費量增加。重母牛報價3.3美元/公斤，預訂活躍，7天交貨。預計市場需求將持續(xù)，價格的上漲趨勢得以鞏固，國際市場應該會看到更清晰的漲跌信號。
牛屠宰量達9周以來最低
據(jù)烏拉圭肉協(xié)的報告，截止11月19日，一周內牛屠宰量41969頭，較前一周減少了5000頭，是最近9周以來最低的周屠宰量。481配額的屠宰結束，工會在上周二發(fā)起的罷工導致多家工廠工人罷工，再加上草食牛供應減少，是導致屠宰活動下降的主要原因。481配額屠宰結束反映在牛屠宰結構上。閹牛和小母牛屠宰量均有下降，亞牛屠宰量下降了4624頭至22408頭，小母牛屠宰量下降了706頭至7187頭。相反，母牛屠宰量增加了4%，達11671頭。屠宰量最活躍的工廠是Marfrig-Tacuarembó(12廠，屠宰量4034頭)、Las Piedras(379廠，屠宰量3726頭)和Ontilcor(439廠，屠宰量3709頭)。Marfrig四個工廠屠宰量11808頭，Minerva兩家工廠屠宰量5,780頭。本周，肉類加工業(yè)工人工會呼吁，如果Frigocerro工廠的解雇談判不能恢復，將在周四再次罷工，因此，本周的屠宰活動可能會再次受到工會罷工的影響。本月截止19日，牛屠宰量累計125,608頭，比2021年同期減少19.5%。預計11月牛屠宰量將略低于20萬頭，與往年相比減少了約3萬個。本周屠宰量最活躍的工廠是379廠（5459頭），MF12廠（5061頭），439廠（4381頭）。Marfrig四家工廠屠宰量14731頭，較上周增長了2388頭。美麗華2家工廠屠宰量8064頭。本周僅剩余1天沒有牛屠宰量數(shù)據(jù)統(tǒng)計，牛屠宰量已達184872頭，預計10月牛屠宰量將達19.5萬頭，同比減少約4萬頭。
阿根廷
阿根廷對美國牛肉配額已經(jīng)完成，對歐洲希爾頓配額已完成一半
阿根廷已經(jīng)完成了每年2萬噸對美國牛肉出口配額，對歐洲出口配額已經(jīng)完成了2022年七月至2023年六月整年配額的將近一半，約29389噸。截至11月14日的一周，19251噸牛肉獲得了美國配額認證，相當于總量的96%以上。按6,218美元/噸的平均價格計算，45周內的銷售總額接近1.2億美元。另一方面，截至11月15日，希爾頓配額認證量已達13840噸，相當于2022/23年度總量的47%。20周的平均價格為10753美元/噸，銷售額累計近1.49億美元。根據(jù)最新的信息，英國的希爾頓配額已完成77%。
分析師對阿根廷牛肉在墨西哥市場的表現(xiàn)充滿期待
墨西哥市場即將向阿根廷牛肉開放，這讓分析師對墨西哥市場充滿期待。Valor Carne的主管指出，“該市場的開放暴露了阿根廷和南方共同市場在商業(yè)關系上的落后”，他表示，這是值得慶祝的消息。一方面是因為阿根廷牛肉在衛(wèi)生檢疫方面取得進步，(2000年即使在沒有接種疫苗的情況下沒有口蹄疫病例，阿根廷牛肉在很短的時間內沒有進入墨西哥市場)，另一方面是因為盡管墨西哥市場已經(jīng)與30年前不一樣，但仍能給阿根廷牛肉帶來價值。專家強調，墨西哥“國內價格與阿根廷鄰國和合作伙伴相近”，“盡管阿根廷牛肉從未進入該地區(qū)，但在該市場口碑很好”，“幾十年來，一直有標榜自己為‘阿根廷’或‘阿根廷肉’的燒烤”。分析師Víctor Tonelli指出，在經(jīng)歷了三年的干旱之后，美國牛存欄大幅下降，僅今年就損失了7%，這將導致未來幾年產(chǎn)量減少60-70萬噸。美國牛肉在墨西哥市場占比將下降，墨西哥將不得不尋找其他來源，這對阿根廷牛肉來說是一個機會。
出口閹牛價格繼續(xù)反彈
阿根廷出口閹牛價格連續(xù)兩周反彈，本周再次下跌5比索。最好的出口閹牛價格上漲10比索至535-545比索/公斤，本地牛515-525比索/公斤。特優(yōu)和良種母牛價格上漲了20比索至475-485比索/公斤，主要賣到中國市場的工業(yè)母牛成交價365-420比索/公斤。
北美
11月育肥牛在養(yǎng)數(shù)量下降了2%
備受期待的11月牛活牛存欄報告并沒有讓人失望，在假期前帶來了樂觀的消息。牛存欄數(shù)量1145.4萬頭，環(huán)比下降了2%。補欄量同比下降了6%，較五年平均水平下降了9%，是20年來最低水平。出欄量同比增長了1%至180萬頭。
Tyson食品公司
由于豬肉和牛肉銷售疲軟，泰森食品公司的營收低于預期。據(jù)路透社報道，美國肉類加工企業(yè)泰森食品公司上周股價下跌2%，此前該公司表示，豬肉和優(yōu)質牛肉需求下降導致季度收益低于預期。泰森食品等食品公司正在努力應對從牲畜到勞動力等各種產(chǎn)品成本的上漲。他們還在評估，隨著他們提高對消費者的價格，需求可能會下降多少。泰森食品CEO Donnie King對記者表示，消費者愿意花錢在家吃的食物上。但分析人士擔心，價格上漲將促使消費者購買更便宜的肉類，從而削弱加工商的利潤。泰森食品稱，與去年同期的業(yè)績相比，在截至10月1日的季度，優(yōu)質牛肉的需求有所下降。泰森最大的牛肉業(yè)務季度營收同比下降67%，至3.75億美元，平均價格下降8.2%。該公司的營業(yè)利潤率為5.6%，去年為14.9%。
育肥牛價格上漲
感恩節(jié)之前的一周育肥牛價格穩(wěn)步上漲。北部地區(qū)育肥牛成交價153-156美元/百磅，胴體價格240-244美元/百磅，較上周增長了1美元/百磅。南部地區(qū)活牛成交價150-151美元/百磅較上周也有1美元/百磅的增長。
進口牛肉價格急劇下跌
與上周相比，大部分地區(qū)進口肉類價格急劇下跌，季節(jié)性需求疲軟和本地價格下跌給進口牛肉價格施壓。
亞洲
10月中國牛肉到港量增加
根據(jù)海關報告的數(shù)據(jù)，中國10月進口牛肉253,717噸，略高于9月5000噸，盡管低于7月和8月進口量，7,8月進口量超過27萬噸。10月進口量中幾乎都是冷凍牛肉，冰鮮牛肉只有3902噸。在249,816噸冷凍牛肉中，30,689噸是帶骨牛肉，平均進口價格為3,291美元/噸，218,666噸是去骨牛肉，平均進口價格為6,884美元/噸。帶骨牛肉的主要供應國是烏拉圭，約9087噸，平均價格2982美元/噸。去骨冷凍牛肉的主要供應國是巴西，約130168噸，平均價格6,681美元/噸。此外，牛副到港量2392噸，烏拉圭也是主要供應國，從烏拉圭進口約781噸。盡管從澳洲出口量減少，考慮到9月和10月從南方共同市場發(fā)貨的數(shù)量，預期11月的牛肉進口量仍然很大， 11月進口量可能略低于10月。
